“五一”假期过后，美伊冲突边际缓和，市场风险偏好改善，A股延续节前的上涨态势。在此背景下，公募机构展开密集调研。公募排排网数据显示，上周有120家公募机构参与A股调研活动，覆盖27个申万一级行业中的89只个股，合计调研次数高达522次。
“五一”假期过后，美伊冲突边际缓和，市场风险偏好改善，A股延续节前的上涨态势。在此背景下，公募机构展开密集调研（883411）。公募排排网数据显示，上周有120家公募机构参与A股调研活动，覆盖27个申万一级行业中的89只个股，合计调研次数高达522次。
哪些个股最受关注？上周，有18只个股获得公募机构的青睐，均被调研不止10次。其中，又以医药生物个股百济神州（ONC）、电力设备个股盛弘股份（300693）最受欢迎，均被调研32次。
百济神州（ONC）吸引28家公募机构扎堆调研，其中包括华夏基金、国泰基金、富国基金、招商基金、天弘基金等千亿级公募机构。记者注意到，该公司2026年一季度业绩表现十分亮眼。公司刚刚披露的一季报显示，一季度实现营业总收入105.44亿元，同比增长31%；归母净利润16.08亿元，实现扭亏为盈，上年同期为亏损9450万元。
百济神州（ONC）总裁兼首席运营官吴晓滨在接受调研时表示，一季度公司产品组合发展势头持续强劲，单季产品收入达到15亿美元，同比增长34%。美国仍是公司最大的市场，创造了7.66亿美元的收入，同比增长36%。中国市场收入总计4.65亿美元，与上年同期相比增长17%，其中5%的增幅由汇率因素影响。欧洲市场营收1.91亿美元，增长率为64%，汇率因素贡献了约11%的增幅。其他地区市场增长了104%，主要得益于在日本和巴西等关键区域的市场拓展和新产品上市。“一季度业绩增强了我们的信心，因此公司将2026财年指引的总收入上调了1亿美元。”吴晓滨表示。
盛弘股份（300693）吸引到包括华夏基金、南方基金、广发基金、汇添富基金、鹏华基金等头部机构在内的25家公募机构扎堆调研。该公司在调研中主要被问及在充电桩（885461）领域的未来发展机会等问题。公司认为，充换电服务行业目前已处于充分竞争、平稳发展的阶段。未来，充电桩（885461）领域将在拓展细分应用领域、区域性市场布局方面展现潜在的发展机会。公司会顺应政策和行业发展趋势，针对不同市场和场景的需求特点，推出适配的产品和解决方案，依托渠道拓展与本地化服务，挖掘行业增量空间。记者注意到，5月以来盛弘股份（300693）在二级市场表现十分亮眼，5月12日盘中刚刚创出63.9元的新高，5月以来累计涨幅超过34%。
从行业层面看，最受公募调研青睐的当属电子行业。上周共有绿联科技（301606）、中富电路（300814）、蓝特光学（688127）、珂玛科技（301611）、神工股份（688233）、好上好（001298）6只电子行业个股入围公募调研前十名，依次被调研29次、22次、19次、15次、14次和13次。公募机构上周一共调研了电子行业中的17只个股，调研次数高达176次。无论是被调研个股数量还是被调研次数，均大幅领先于其他行业。记者注意到，多只被调研个股近期股价表现突出。截至5月12日收盘，中富电路（300814）5月以来上涨超12%，蓝特光学（688127）5月以来上涨约18%，神工股份（688233）5月以来上涨近30%。
根据券商近期披露的2026年一季度公募基金重仓数据，公募基金一季度对电子行业的整体持仓虽略有回落，但仍处于历史高位。投资逻辑正在从过去依赖行业整体上涨带来的普涨红利，转向深度挖掘由企业自身核心竞争力驱动的超额收益。中信证券（600030）研报显示，2026年一季度，电子行业基金重仓股（883406）市值规模合计为6200亿元，环比减少6.41%。
综合而言，公募机构普遍认为，电子行业在2026年仍将保持高景气，“?AI+存储+国产化率提升”构成三大核心投资逻辑，建议聚焦具备技术壁垒、订单支撑和业绩兑现能力的细分龙头。
国泰海通（601211）证券研究认为，一季度主动基金延续了算力和资本品出海（885840）两条主线的高仓位配置，AI产业链内部的材料和应用环节以及非资本品出海（885840）超配比例则相对较低。随着全球AI投资持续增长，AI产业链景气有望向上下游扩散并带动材料、应用等各环节业绩释放，AI材料、基建与应用的配置仍有较大提升空间。
中信证券（600030）表示，持续看好电子板块未来半年的超额收益潜力。一季报业绩在“存储及其他材料涨价、AI及算力”方向仍然乐观，半导体设备（884229）、国产算力上行趋势明确。同时，全球AI爆发趋势下的PCB及存储板块也持续保持基本面强劲，这几个方向均持续看好。预计二季度的AI行情开始发散，建议投资者从传统业务转向AI业务的相关公司。